Yarı iletken devi Advanced Micro Devices Inc., yılın ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir finansal performans sergileyerek yatırımcıların yüzünü güldürdü. Özellikle veri merkezi çipleri ve AMD yapay zeka çözümlerine olan talep, şirketin gelirlerini ciddi oranda artırdı. Bu güçlü sonuçlar, şirketin hisselerini de yukarı taşıdı ve işlemci piyasasındaki rekabeti kızıştırdı.
AMD İlk Çeyrekte Beklentileri Aştı
AMD, ilk çeyrekte hisse başına 1,37 dolar kazanç bildirdi. Bu rakam, Wall Street'in 1,29 dolarlık hedefini geride bıraktı. Şirketin geliri ise bir önceki yıla göre %38 artarak 10,25 milyar dolara ulaştı. Analistler 9,89 milyar dolar gelir bekliyordu. Net gelir ise geçen yılki 709 milyon dolardan 1,38 milyar dolara fırladı.
Bu etkileyici büyümenin ana motoru veri merkezi segmenti oldu. Bu bölümün satışları %57 artışla 5,8 milyar dolara çıktı. Şirket, EPYC sunucu çipleri ve Instinct grafik işlem birimlerine (GPU) yönelik yoğun talepten faydalandığını belirtiyor. Diğer segmentler de iyi bir performans gösterdi. Kişisel bilgisayarlar ve konsollar için CPU ve GPU satışlarını içeren Client ve Gaming segmenti 3,6 milyar dolar gelir elde etti. Bu, bir önceki yıla göre %23'lük bir artış demek. Gömülü sistemler segmenti ise %6 büyüme ile 873 milyon dolar satış kaydetti.
Yapay Zeka Hız Kesmiyor
AMD, mevcut çeyrek için de güçlü bir beklenti içinde. Şirket, satışların yaklaşık 11,2 milyar dolar civarında olmasını bekliyor. Bu da piyasa tahminlerinin üzerinde bir öngörü. CEO Lisa Su, veri merkezi bölümünün artık hem gelir hem de kazanç büyümesinin "birincil itici gücü" olduğunu açıkladı. Su, önümüzdeki yıl veri merkezi segmentinde "on milyarlarca dolar" satış yapma yeteneklerine dair "güçlü ve artan bir güvene" sahip olduklarını da ekledi. Şirket, uzun vadeli %80'in üzerindeki büyüme hedefini aşmayı umuyor.
AMD'nin hisse senetleri uzun süredir yükselişte. Son 12 ayda %253'ten fazla değer kazanan hisseler, yılbaşından bu yana da yaklaşık %66 artış gösterdi. Şirket gelir açısından hala NVIDIA Corp.'un gerisinde kalsa da, yatırımcılar yapay zeka pazarının birden fazla çip üreticisini destekleyecek kadar büyük olduğuna inanıyor. Çeyrek sonuçlarının ardından AMD hisseleri %16'dan fazla yükseldi.
Rekabet Kızışıyor, İş Birlikleri Devam Ediyor
Yapay zeka endüstrisinden gelen doymak bilmeyen talep, küresel bellek bileşeni sıkıntısına yol açıyor. Tedarik zincirindeki zorluklar da bu sorunları derinleştiriyor. Ancak bu durum, çip üreticileri için bir nimet haline geldi. Intel Corp. ilk çeyrekte analist beklentilerini aşarak hisselerini bir günde %24'ten fazla yükseltti. Yılbaşından bu yana %194'lük şaşırtıcı bir artış kaydetti. Bellek çip üreticisi Micron Technologies Inc. hisseleri de geçen yıl %700'den fazla yükseldi.
AMD'yi NVIDIA'dan ayıran önemli bir nokta, şirketin CPU işinde de kilit bir oyuncu olması. "Ajan yapay zeka" sistemlerinin yükselişiyle birlikte bu çipler de bir tür "rönesans" yaşıyor. Yapay zeka ajanları için GPU'lar genellikle aşırıya kaçıyor; bu sistemler CPU'lar üzerinde çok daha verimli çalışıyor. Bu durum AMD'ye büyük fayda sağlıyor.
AMD, geçen hafta rakibi Intel Corp. ile x86 CPU'lar için yeni bir talimat seti geliştirmek üzere iş birliği yaptığını duyurdu. AI Compute Extensions adı verilen bu yeni özellik, hesaplama yoğunluğunu 16 kata kadar artırarak CPU'ların performansını ve enerji verimliliğini yükseltiyor. GPU tarafında ise AMD, bu yıl yapay zeka veri merkezleri için ilk raf ölçekli sistemi olan Helios'u piyasaya sürmeyi planlıyor. Bu sistem, NVIDIA'nın 3 milyon doların üzerinde satılan Grace Blackwell ve Vera Run sistemlerine rakip oluyor.
Meta ve OpenAI Anlaşmalarıyla AI Altyapısının Kilit Ortağı Oluyor
AMD CEO'su Lisa Su, OpenAI Group PBC ve Meta Platforms Inc.'in Helios sistemlerini çıktığında satın almak için anlaştığını açıkladı. Bu anlaşmalar, AMD'nin yapay zeka devleri ve daha fazla hesaplama gücü gerektiren "hiperskalacılar" için önemli bir alternatif konumunu güçlendiriyor. Meta ile yapılan çok yıllı anlaşma kapsamında, şirketin küresel veri merkezi ağına 6 gigawatt'a kadar GPU ve yapay zeka optimize edilmiş CPU dağıtımı yapılıyor. Su'ya göre AMD, ilk çiplerini Meta ve OpenAI'ye yılın ikinci yarısında göndermeye başlayacak.